您好, 登錄| 注冊|
論壇導航
您好, 登錄| 注冊|
子站:
產品/技術
應用分類

曲線的起點——華為禁令半個月后

2019-06-06 13:30 來源:互聯網 編輯:Janet

自從華為被制裁之后,已經過去兩個星期了,美系公司已經全面對華為斷供。而且各大國際技術組織(WIFI聯盟,SD存儲卡協會,藍牙技術聯盟,JEDEC固態技術協會)也恐懼于美國的司法威懾,在評估期間先后暫停或者部分暫停了華為的會員資格,不過有意思的是,可能是評估完了覺得好像沒啥法律風險,于是后面又陸續恢復。

而那些對華為斷供的公司:

1、沒有任何公司敢于發公告說自己對華為斷供了,所有的消息都是通過內部郵件或者是合作方公司的公告得以對外界披露。可見對于商業公司來說,對自己的客戶斷供是有損商譽的行為,即使這是在美國行政命令下的不得已,仍然說明了該公司的供應業務的不可持續性。

2、一些公司被傳聞對華為斷供,例如德國英飛凌,日本松下,日本東芝等,紛紛發公告說斷供與事實不符,臺積電更是聲明繼續保持對華為的供應,我們有理由相信,臺積電現在在瘋狂的為華為生產備貨,同時相應的暫時減少對其他公司的供貨。

從目前來看,華為暫時扛住了第一波打擊,本文分析下華為在第一波打擊下的情況,華為的生存戰略,以及美國可能的第二波極限打擊。

我們先說ICT基礎設施業務

ICT的基礎設施(運營商通信設備+企業IT設備)是華為公司的戰略核心所在,是最為力保的業務。和吃瓜群眾可能認為華為以手機為核心的消費者業務更重要不同,華為公司真正的業務核心在于ICT基礎設施。

為什么呢?因為ICT基礎設施在某種意義上可以極大影響一個國家經濟和軍事發展前途命運,最為簡單的,有沒有發現近幾年中國手機直播業務,移動支付業務,移動購物等蓬勃發展?其背后就是4G為首的通信基礎設施發展的帶動。

還有比較典型的,中國的空調銷量全球占比顯著的高于中國GDP的占比,更顯著的高于其他發展中國家的占比,中國穩定的電網也功不可沒,很多發展中國家,連穩定的供電都很難做到,怎么指望空調的普及呢?

而華為公司的技術能力主要建立在ICT基礎設施上,換句話說,華為公司技術護城河最高的業務就在于運營商使用的通信設備,和由通信設備組成的3G/4G/5G通信網絡。

華為在該領域已經處于絕對的全球領先地位,華為大多數的專利和技術都在該領域,而該領域具有極強的技術屬性,全球僅剩的主要競爭對手只有愛立信,諾基亞西門子,中興三家,另外再加上三星。行業外的公司想進入該領域難度極高。

那些大名鼎鼎的高科技公司,朗訊,阿爾卡特,北電網絡,摩托等都先后退出了競爭。

而手機本質上就是一個通信設備,使用的各種技術專利大多來自于華為在通信技術上的積累,手機業務不過是ICT基礎設施的邊緣末端和業務載體。

為啥大家都在噴蘋果的信號不好,但是華為手機的信號卻成為吃瓜群眾夸獎的賣點,因為華為本質上是一家通信公司,其本體業務的技術外溢到手機,自然會加強手機的競爭力。

和通信設備相比,手機業務的技術護城河也低得多,而品牌營銷,線下渠道,供應鏈管理等非技術能力的比重相對較高。

最為簡單的,從技術上看,現有做通信設備的廠家,華為,中興,諾基亞,愛立信,三星等等,都能很容易的做出硬件配置不錯的智能手機,而反過來手機廠家做通信設備,在技術上則是千難萬難。

比如你讓聯想,魅族,小米,OPPO, VIVO,LG,松下,索尼甚至于蘋果公司,短時間內做出有市場競爭力的5G通信設備,是非常困難的。

我們從戰略能力世界頂級的美帝的反應也可以看出來,美國政府和軍方都反復的強調5G技術的重要性,美國在5G網絡上一定不能落后,其中的原因是ICT基礎設施是否先進會極大的影響社會的運行效率,進而能夠影響一個國家的經濟和軍事能力。

有沒有聽到美國政府或者美國智庫強調美國手機不能落后?

沒有,因為手機和筆記本電腦,平板電腦,電視機,臺式機一樣,只是通信技術和通信基礎設施的延伸,是“終端”產品,不管對國家還是對公司的重要性,手機業務是無法和ICT基礎設施業務相比的。對華為公司來說,保住以運營商通信設備為核心的ICT基礎設施業務,是其生存和發展的關鍵所在。

而對于通信設備和網絡,對華為來說好消息是不存在類似于終端業務上存在的“操作系統生態”問題,華為的設備組成通信網絡,其管理設備的軟件也是由華為公司提供的,華為公司自身的通信業務軟件就是生態。

通信網絡也是需要操作系統的,比如你通過發短信預定了某個業務,比如你每個月的流量計算,比如數億個用戶的每個月的話費計算,套餐精準推薦,都是通過網絡軟件實現的。

而在這部分,華為顯然不像終端業務那樣,需要依賴于安卓的生態。

另外一個有利因素是,通信設備體積和重量遠大于終端產品,芯片對于制程的要求不像消費者業務那么高,例如華為為5G通信基站研發的天罡芯片,就不像麒麟980芯片,巴龍5G基帶芯片一樣強調7nm制程。

曲線的起點——華為禁令半個月后

華為需要做的,就是在核心零部件存貨(大約一年)耗盡之前,盡快的實現通信設備主流產品,尤其是5G設備的國產化。為了達到這個目標,華為是有很多選擇可以做的。

比如和運營商業務相比,企業IT業務優先級可以排到后面,按照華為公司2018年的財報,其企業業務收入僅為744億人民幣,在集團占比很低僅為10.3%,如果研發進度緩慢,完全可以采取保重點的策略,優先保證運營商通信設備核心業務的持續供貨,這樣可以贏得更多的時間。

另外對華為公司來說,還有個有利因素,那就是5G通信設備是新研發的產品。

我們可以非常合理的估計,華為公司在其5G設備的研發初期,尤其是在2018年受到中興事件影響之后,在初始設計上就采取了基于非美系零部件的設計的思路,因此可以說,華為公司最新的5G設備的自主能力是最高的,這可以有力的保證5G設備的正常供貨,這對華為公司來說非常重要。

總之華為公司只要集中火力確保通信設備的零部件自主化盡快完成,那么華為可以說就度過了危機,殘廢不了,動不了筋骨。

對于華為在未來一兩年內完成該部分的科技自立,我是很有信心的。

因為即使是從2018年4月中興事件開始計算,加上大量的備貨,華為也至少為自己贏得了2年的時間準備,而實際上華為的布局不可能從去年才開始。

當然了,我們還是要問一個問題,如果在一兩年后,華為公司即使通過丟車保帥等各種手段,存貨還是耗盡了,結果通信設備完全自立化還沒有完成,還需要時間怎么辦?這個問題在本文后面回答。

接下來我們看華為的終端業務,從海外市場開始,會首先面臨較大的下滑和陣痛。

和ICT基礎設施設備相比,手機的相關零部件對美系元器件的依賴相對較小,華為海思這幾年在不知不覺的實現芯片替代,除了作為處理器的麒麟芯片以外,其他如海思的WIFI芯片,電源管理芯片,射頻模塊等都逐漸出現在華為的旗艦機上。像WIFI芯片,華為以前都是采購自博通。

一些中國還比較弱的芯片,例如FPGA,其主要應用是在通信設備和工業領域,在智能手機上應用很少,蘋果iphone7曾經就使用了萊迪思的FPGA芯片,三星在其旗艦機S6開始就不再用FPGA芯片了。

因此FPGA主要影響的是華為的通信設備業務,在智能手機上并不是必需品。

華為終端面臨的最大挑戰,是谷歌操作系統為首的美系生態暫停服務了。

谷歌旗下的youtube,谷歌地圖,gmail業務,以及Facebook(旗下還有whatsApp,Instagram), twitter都是橫掃全球尤其是歐美高端市場的應用。

華為手機如果喪失了安卓系統的使用權,可以在幾個月內或者說不到一年內推出自有操作系統,可以兼容安卓的應用,但是這些火熱應用的生態服務,華為卻是短期內無法實現替代。

因此華為手機的海外市場銷量,會出現比較大的下滑,尤其是在上述應用占比極高的歐洲市場,當然了,值得我們欣慰的,擁有十四億人口的中國本土市場,并不受美系生態應用的影響,實際上這反而成了華為在國內推行自主操作系統的契機。中國市場太龐大了,根據IDC的數據,2018年中國市場銷售了3.98億部智能手機,要知道在2018年,賣出1億部手機,銷量就是全球前五位了。

因此盡快的在中國市場推出華為自有操作系統的手機,是目前華為終端的重點。

如果以此次禁令事件作為推動力,讓華為操作系統在中國站穩腳跟,那么下一步進攻世界市場就有了根基。目前來看,已經有部分的中國應用生態開始影響全世界,最為火爆的就是抖音的海外版本Tik Tok,各種國產手機游戲,阿里的速賣通等等。

對于海外市場,只要美系應用不對華為手機開放,幾年之內華為手機會在海外市場迎來陣痛期,要做好嚴重損失的準備。

但是谷歌等美系公司多年前的退出或者無法進入中國,沒想到某種程度上反而在今天保護了華為,因為中國本土十幾億人并不使用美系生態應用。

反過來,對谷歌來說,其實也會比較難受,因為生態是谷歌的核心,谷歌其實是一家廣告公司,谷歌的母公司Alphabet發布的2018年第四季度財報,Alphabet第四季度營收392.8億美元,其中大約83%的收入來自的Google的廣告業務,達到320億美元。

而這些廣告是通過谷歌搜索,youtube,谷歌地圖等各種流量入口實現的,這些流量入口只有在安卓系統上才會低成本的實現。

在蘋果的IOS系統里,谷歌要想默認使用這些應用,是要向蘋果交錢的,高盛分析師在2019年2月公布的一份報告,谷歌2018年支付給蘋果接近95億美元“過路費”,確保蘋果是safari里面把谷歌搜索引擎列為默認,流量獲取的成本非常高。

全球手機的操作系統本來就是安卓和蘋果的對決,而華為是安卓陣營勢頭最強的,按照計劃本來應該在今年第四季度就超過三星,同時在高端手機市場華為占有率在不斷上升,可以說是安卓排擠蘋果系統占有率的頭號猛將。

對安卓來說,蘋果的份額越低,對自身越是有利。

如今禁令一出,相當于本來是麾下的頭號主力要出走自立門戶,雖然短期幾年內華為的操作系統和生態只在中國建設,對谷歌還構不成太大威脅,但是一旦羽翼豐滿,開始全球擴張,那就很難受了。

盡管谷歌可以自信的說,youtube,谷歌地圖,谷歌搜索以及其他美系應用是中國短期內無法替代的,但是只要華為操作系統脫離了自己自立門戶,其實就是危險的開始,而安卓也失去了最有可能挑戰蘋果的猛將,這在戰略上是無法接受的。

另外,如果我們把全球地圖展開了看,會發現美系應用并不是在全球任何地方都占據絕對優勢,在有的國家份額就沒有那么高,也并不是所有的美系應用都絕對的無可替代,比如谷歌地圖相對可替代性就更高。

即使是粘性最高的社交應用,也并非就永遠日不落。十幾年前中國曾經是QQ一統天下,而現在微信成了主流,類似的還有陌陌,另外更出現了抖音,快手等短視頻應用,都能不斷的搶占用戶花在微信上的時間。

一旦華為操作系統在中國站穩腳跟,那么在中國之外,全球美系應用的弱勢地區將會首先被突破。

對于華為來說,最難的其實就是走出操作系統自立的第一步,如果沒有2019年的禁令,華為不知道什么時候才會邁出這一步,也許五年內也不會。

毫無疑問的是,今年的禁令讓華為推出自有操作系統的速度大大加速。

另外,如果是操作系統和生態對華為來說主要是影響海外市場,本土市場還可以成為華為的基本盤,那么臺積電的高制程代工如果暫停服務,那就是對華為的暴擊。

這是華為目前最大的隱患,目前來看,如果美國要求臺積電停止對華為供貨的行為一旦發生,比如修改25%美國技術的條款,改為對中國的出口只要符合美國技術占比10%,5%就必須遵守禁令,那也只能看臺積電管理層的智慧和抉擇了。

我個人認為,臺積電之所以成為全球第一,是有原因的,如果美國要挾的情況真的發生了,那就要看臺積電是否能在外部壓力下完成對客戶的服務和承諾,考驗其是否是真正的偉大企業的時候。

當然如果臺積電最后如果真的出現了停止為華為服務的情況,華為只能使用中芯國際的14nm/12nm工藝,生產2000元人民幣以下的中低端手機,回到2012-2013年以前的情況。

我們繼續假設,如果華為在手機領域大倒退,同時在通信設備為核心的ICT基礎設施領域進度緩慢,一兩年后仍然無法實現自立,那華為會怎么樣?

答案并不復雜,華為會從一家7000億人民幣的超大公司,變成一家仍然具有很高營收的大公司。

中興爭取的時間和華為的準備。

值得慶幸的是,華為在多年前就已經在不少領域有所準備,最為典型的就是今年可能會推出的操作系統,就是2018年貿易戰爆發之前就已經開始研發了,華為2019年4月發布的方舟編譯器,其研發在數年前就已經開始。

另外2018年4月爆發的中興事件,為華為贏得了13個月的全力準備時間,我一直覺得美國人是不是戰略打法方面沒有考慮好,為什么要在2018年先攻擊中興,讓華為有了警覺而開始全力沖刺準備。

但是前期的準備+13個月的緩沖+半年到一年的庫存備貨,華為并不是打毫無準備之仗。

我們可以看下華為的現金流情況,根據其財報,2018年年末,在大量備貨的情況下,華為的現金+短期投資仍然達到了387.77億美元,也就是2658.67億人民幣。

對比下2017年年末,現金+短期投資為199.94億美元,也就是1456.53億人民幣,一年內華為儲備的現金大幅增長了82.5%.

即使華為自有資金出現短缺,再加上中國各大銀行給予華為的千億人民幣級別的授信,足夠華為支撐較長的時間,全力攻關研發。

除此之外,中國政府也為華為送上了大禮物。

2019年5月17日財政局和國家稅務總局聯合發文,對集成電路設計和軟件產業企業前兩年免征企業所得稅,這是個及時雨。

曲線的起點——華為禁令半個月后

雖然沒有明確的細則,究竟是整個華為集團免征,還是只是海思和軟件公司免征,但是華為必然從中受益。華為2018年財報里面,上繳企業所得稅為143億人民幣,如果是華為集團全免,那就是相當于國家每年送上100多億人民幣的大禮,即使免征范圍只是海思和軟件公司,其減稅規模也將是每年10億人民幣為單位。

除了長時間備貨+儲備大量的現金,足夠支撐華為幾年之外,華為還有以下各種收入來源,并不受此次美國禁令的影響。

1、華為存在大量不為公眾熟知的百億人民幣規模的“隱蔽戰線”,而這些產品并不依賴于美國軟硬件

例如光伏逆變器,下圖是2018年的全球出貨量排名,第一名就是華為,占全球22%。前十名都是來自中國和歐洲,美國企業都不在前十位。

在電力技術領域,中國已經是世界一流水平,元器件國產化毫無壓力,光是該市場就足夠支撐華為上百億人民幣的營收。

實際上華為類似這樣的產品還有很多,還可以舉出很多例子出來,例如華為的安防產品,現在已經成了海康威視,大華等的競爭對手;如果看海康威視的高管回答股東的提問,可以說海康的股東們提問最多和最大的擔心之一就是華為的競爭,而海康的高管們也不得不花很多時間分析華為在該領域的競爭優勢和劣勢。

而作為行業領頭羊的海康,2018年做到了498億人民幣的營收,凈利潤也有113億人民幣。華為即使只做到海康的五分之一,也能獲取百億人民幣以上的收入。

另外的例子就是路由器,深圳的TP-LINK是知名的高薪企業,其每年營收也在百億人民幣以上,而華為就是TP的最大競爭對手,在這樣的中低端領域,做出去美國化的路由器產品毫無問題,類似的還有手環,手表,VR,智能家居(隨身WIFI,電視盒子,投影儀…),以及即將推出的華為電視等各種產品。

華為電視今年如果能上市,相信不少消費者也會買賬。

除了以上系統產品之外,華為實際上還是零部件供應商,這是被完全忽視的一點。公眾對于華為的印象,由于華為在手機領域,以及在5G為代表的通信設備領域的強勢,因此被牢牢的被定在了“系統供應商”的位置上,而實際上華為是非常強大的零部件供應商。

像前面提到的安防產業,中國兩大安防產業巨頭海康威視和大華都是海思芯片的大客戶,海思在安防領域已經是全球最大的芯片供應商之一。

尤其是目前海康威視可能被美國制裁的情況下,更是會加大對海思芯片的采購,為海思提供市場,和華為聯手實現其芯片自主化,華為海思有這么一個500億人民幣級別的伙伴支撐是件好事,類似的還有大華科技。

另外,海思的半導體產品現在由于華為智能手機和通信基站產品的熱銷,因此總體上還是以對內部配套銷售為主,而海思如果大舉對外銷售,其實也是可行的,中國芯片設計三強之一的紫光展銳公司,其芯片就是對外銷售為主。

而總體來說海思是中國目前上千家芯片設計企業中技術水平最強,總體規模最大的,2018年海思的收入是超過500億人民幣,其如果即使完全損失了內配套市場,只能對外銷售的話,營收規模也肯定能做到一兩百億人民幣級別。

除了海思的各種芯片之外,華為還有很多其他各種各樣的零部件產品,比如天線產品,華為是全球最大的通信基站天線供應商之一,另外智能手機上的天線尤其是5G天線華為也是全球最好的設計者之一,而這些產品并不受美國技術的限制。華為只是出售自己的基站天線,和手機天線產品,也可以實現百億人民幣以上級別的營收。

以上只是列舉的部分產品,華為內部一定還有其他產品線可以實現不依賴于美國銷售,為支撐核心業務的科技自立貢獻力量。

華為會做的東西太多,射頻模塊,藍牙模組,只要華為愿意做這些零部件,是一定可以占有一席之地的。

1 2 下一頁 
標簽: 華為

聲明:本網站原創內容,如需轉載,請注明出處;本網站轉載的內容(文章、圖片、視頻)等資料版權歸原網站所有。如我們采用了您不宜公開的文章或圖片,未能及時和您確認,避免給雙方造成不必要的經濟損失,請電郵聯系我們,以便迅速采取適當處理措施;歡迎投稿,郵箱:editor@netbroad.com。

微信關注
技術專題 更多>>
2019年慕尼黑上海電子展電源網直播報道
全方位解讀新半導體材料

頭條推薦

2019慕尼黑上海電子展
客服熱線
服務時間:周一至周五9:00-18:00
微信關注
免費技術研討會
獲取一手干貨分享

互聯網違法不良信息舉報

Reporting Internet Illegal and Bad Information
editor@netbroad.com
022-58392381
有豪模式的彩票平台 和平区| 延寿县| 白山市| 衡阳县| 随州市| 巧家县| 定远县| 龙江县| 南昌市| 平定县| 萍乡市| 甘泉县| 囊谦县| 阿坝| 华安县| 遂川县| 长兴县| 外汇| 湖州市| 五家渠市| 古田县| 措勤县| 北票市| 华池县| 林口县| 龙州县| 普兰店市| 鄂托克旗| 海伦市| 汉川市| 清镇市| 景洪市| 齐河县| 台中县| 香河县| 司法| 台湾省| 卓尼县|